货币基金抢手,一季度猛增超万亿,天弘、易方达、广发规模居前三,7家增长超500亿

时间:2024-06-22 13:40:12 编辑: 来源:

随着市场风险偏好的货币弘易下降,货币基金更加受青睐,基金季度居前家增仅今年一季度,抢手货币基金的猛增总规模便猛增超万亿。此外,超万长超共有7家公募的亿天亿货基规模在今年一季度大涨超500亿,华夏基金货基规模增长最多,广发规模涨超900亿。货币弘易

货币基金的基金季度居前家增规模排名也发生变化,一季度末,抢手广发基金超越南方基金,猛增成为货基规模排名第3的超万长超公募,而南方基金则从2023年末的亿天亿第3名滑落至第4名。鹏华基金超越工银瑞信基金,广发规模从排名第9升至排名第8,货币弘易而工银瑞信基金则滑落至第9名。

一季度货基规模猛增超万亿

天相投顾数据显示,截至2024年一季度末,公募基金总规模28.55万亿元(不含估算净值),与2023年年底的26.91万亿元相比,增长1.64万亿元。

其中,货币市场基金规模增长最多。截至一季度末,货基总规模达12.27万亿元,与2023年年底的11.09万亿元相比,猛增1.18万亿元。

从历史数据来看,货币基金总规模“单季度猛增超万亿”的情况曾多次出现。据国泰君安证券统计,货币基金单季度规模增幅超过1万亿的季度有:2015年Q3、2017年Q2、2017年Q3、2020年Q1,2021年Q1。

回顾历史,风险偏好下降和货基收益率提升,是造成货币基金规模猛增的重要原因。例如,2015年Q3、2020年Q1的货币基金规模大增的主要原因是股票市场剧烈波动,市场避险情绪增加。而2017年Q2和Q3货币基金规模增加原因是,货币基金收益相对之前走高,部分货币基金七日年化收益率超过4%。

对于今年一季度的情况,业内人士指出,风险偏好下降是货基规模猛增的主要原因。“与17年的时候相比,货币基金在收益率方面的吸引力出现了大幅下降。而今年以来,股票市场持续震荡,市场避险需求提升,于是货币基金规模猛增。相对于其他投资品类的高风险和‘负收益’,货币基金是更安稳的选择。”有公募固收人士如是说。

展望未来,天风证券认为,大方向上货基仍具备扩张的有利基础,稳健财富管理服务仍是增量市场。从个人投资者角度,不确定性较强、市场动荡较剧烈的宏观环境总体上有利于货基规模扩张。

华夏与广发货基规模增长排名靠前

具体到公司层面来看,今年一季度,148家拥有货币基金产品的机构中,29家机构的货基总规模增长超百亿,占比近2成。

此外,易方达基金、银华基金、博时基金等7家公募基金还在一季度实现货基规模增长超500亿。

其中,华夏基金的货基规模增长最多。今年一季度末,该公司的货币基金总规模为5307亿元,与今年年初的4406亿元相比,增长约901亿元。该公司旗下的华夏收益宝货币B一季度实现规模增长超200亿。

广发基金的增长规模排名第二。一季度末,该公司的货基总规模从年初的5507亿元增长至6284亿元,增长约777亿元。该基金旗下的广发天天红A也在今年一季度实现规模增长超200亿。鹏华基金的规模增长排名为第三,该基金一季度货基规模增长达759亿元。

多家公司货基规模猛增之际,货基规模“前十名”机构榜单也有了变化。一季度末,天弘基金的货基规模仍在全行业排名第一,而南方基金的排名从第3滑落到了第4,广发基金成为货基规模排名第3的公募。工银瑞信基金也被鹏华基金超越,从第8名滑落至第9名,而鹏华基金则成为货基规模排名第8的公募。

具体到产品来看,收益优势、费率优势、购买便捷性优势是货币基金受青睐的重要原因。

以华夏收益宝货币B为例,截至4月23日,该基金一季度规模增长超200亿,该基金B类份额的今年以来收益为0.73%,在683只同类基金中排名第11(各类份额分开计算),近一年收益为2.26%,在625只同类基金中排名第38,在537只同类基金中排名第25。

费率方面,该基金的B类份额不收取销售服务费,管理费年费率仅为0.15%,与同类产品相比具备较多费率优势。而该基金的A类份额在管理费率之上,还要按照0.25%的年费率收取销售服务费,不具备费率优势。

但值得注意的是,该基金B类份额的投资门槛较高。该基金最新更新的招募说明书显示,“若 A 类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额达到或超过 500 万份时,本基金的登记机构自动将其在该基金账户持有的 A 类基金份额升级为 B 类基金份额。”由于存在500万元的门槛,所以该类基金的B类主要会吸引机构投资者和高净值个人投资者。

谈及费率优势对于一只货币基金的意义时,上述公募人士表示,“由于货币基金的收益率有限,所以投资者在选择货币基金时,还会高度看重综合费率,而机构投资者对货基的费率尤为敏感。市面上货基的管理费率差距可以达到0.15%,这个差距看似不大,但是在货基年收益不到2%的背景下,0.15%的费率差距几乎可以抵消持有货币基金一个月的收益了。”

“除费率优势外,购买便利程度也是影响货币基金受青睐程度的最重要因素之一。一些货币基金的费率并不具备优势,但是能通过互联网等平台为客户提供更便捷的购买渠道,这样也能吸引很多零售客户。”上述人士补充说。

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